本文摘要:第一物流全媒体9月21日讯(微信:cn156news ) 2016年“双11”当天,百世集团掌门人周韶宁拒绝接受记者专访时曾回应,百世集团打算“后两年”上市。 2017年9月20日,从大洋彼岸传到的钟声宣告——周韶宁提早还清了自己的允诺。 北京时间9月20日21:30分(美国东部时间9月20日9:30分),百世集团在纽约证券交易所月上海证券交易所上市,交易代码为“BSTI”。其开盘价为11.48美元,比起IPO价格上涨14.8%。

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第一物流全媒体9月21日讯(微信:cn156news )  2016年“双11”当天,百世集团掌门人周韶宁拒绝接受记者专访时曾回应,百世集团打算“后两年”上市。  2017年9月20日,从大洋彼岸传到的钟声宣告——周韶宁提早还清了自己的允诺。

  北京时间9月20日21:30分(美国东部时间9月20日9:30分),百世集团在纽约证券交易所月上海证券交易所上市,交易代码为“BSTI”。其开盘价为11.48美元,比起IPO价格上涨14.8%。  大幅度上调融资额度  据理解,此次IPO一共发售4500万股美国存托股份(ADS),每股价格为10美元,总融资额高达4.5亿美元,为今年目前为止在美国上市的中国公司中募资规模仅次于的IPO。

  此外,百世集团和购股股东还容许其承销商通过超额配售权出售额外不少于675万股ADS。  阿里巴巴是百世集团的仅次于股东,IPO前股权比例为23.4%;第二大股东是周韶宁,IPO前股权比例为14.7%;主要股东还包括菜鸟网络,IPO前股权比例为5.6%。  无论发售的美国存托股份数量,还是募资额度,都与此前的消息有较小的进出:  ◆6月26日,百世集团月向美国证监会递交认购说明书,计划募资不多达7.5亿美元。  ◆9月7日,百世集团向美国证券交易委员会递交的F-1/A首次公开发表认购修编文件表明:  百世集团IPO发行价区间为每股ADS13美元至15美元,最低融资9.32亿美元。

百世集团在此次IPO中出售6210万股ADS股份。其中,百世集团将出售5356万股ADS股份,购股股东将出售854万股。  (1)为何大幅度上调融资额度?回应,周韶宁回应主要有三个原因:  第一,上市只是起点,上调融资额度主要原因是百世集团现有资金很充裕,没有适当一下子融这么多钱;  第二,百世集团执着的不是短期收益,而是期望对投资者有长年的报酬和价值;  第三,投资机构也对百世集团信心十足,路演过程中的多倍超额股份就是最差的解释。上市可以让更加多投资方重新加入,而且百世集团原先股东在这次IPO中都没挤兑。

百世集团的战略合作伙伴阿里巴巴还自由选择了更进一步护持和股份,这都给与百世集团相当大的信心。  (2)钱都花上在哪?百世集团是这样叙述的:  公司(百世集团)上市后将之后投资研发,强化技术基础设施,利用大数据分析、机器学习、人工智能(AI)和移动技术,为生态系统高效地设计、管理并运营简单的供应链服务和解决方案,将技术运用于各种应用于,如网络和路径优化、互相交换箱、服务公司自动系统以及智能云仓管理,以提高运营效率和服务质量。  同时还将引入冷链物流等新的服务和解决方案,更有更加多商机,减少客户粘性。

  此外,百世集团还将之后有选择性地对需要提高公司业务和科技水平的公司展开投资或并购,发展合资和合作伙伴关系。  (3)融资额度仅有低于圆通。4.5亿美元的融资额度,与其它早已登岸资本市场的快递公司比起,百世集团名列倒数第二。

  公开发表资料表明,顺丰、中通、圆通、申通、韵达的募资额度分别为,80亿人民币、14.5亿美元、23亿人民币、48亿人民币和45亿人民币。  为何自由选择在美国上市  回应,周韶宁回应,百世集团上市只是公司发展进程中一个新的起点。在全球仅次于的交易所上市,将带来百世集团一个全球化的视野。

百世集团预见是一家用国际化的公司。  客观地说道,也许是由于去年中通早已在美上市,外界对百世集团上市地点的关注度并不低。  的确,自由选择在美上市的原因,中通和百世集团有诸多相似之处。  (1)外因——延长上市周期。

2015年年底,申通借壳上市被证实,沦为被拆掉的第一张骨牌。此后,圆通、顺丰、韵约争相效仿申通,而中通则自由选择在美国上市力图构建急弯转弯。  作为名列(租车业务量)紧跟这五大民营快递公司的百世集团,不免看在眼中,缓在心里,而回头长时间IPO地下通道时间,周期较长。

这应当是百世集团作出与中通某种程度的自由选择最重要外因。  一方面,国内“借壳上市”被政策放宽,回头长时间IPO地下通道时间,周期较长。在国内递交认购说明书的德邦物流,至今还在等候之中;  另一方面,美国IPO是登记制,门槛较低、流程较短,合乎正在“赶时间”的百世集团的“胃口”。  (2)内因——布局海外市场。

去年,周韶宁曾多次公开发表回应,海外市场是百世集团未来发展的最重要业务板块,“我们希望(未来)五年20%、30%甚至40%的业务量能来自海外市场。”  与顺丰和“三通一约”比起,百世集团在国际市场的发展比较迟缓。不过,从去年“双11”期间的数据来看,百世集团耕耘国际业务的效益显著。

  仅有宁波一个保税仓,百世集团发送到的包覆量就低约200多万件,而2015年百世集团的国际包覆量严重不足100万件。  事实上,去年9月已完成7.6亿美元融资后,百世集团已将跨境物流服务拓展至澳大利亚、日本、泰国等地。目前百世集团早已在美国、德国、澳大利亚、日本等地享有自辟仓储,并通过360hitao积极开展跨境电商业务。

  (3)客观条件——并未超过A股IPO的拒绝。而与中通有所不同的原因在于,很快兴起的百世集团并未构建盈利,不合乎在国内A股主板IPO的拒绝。  从百世集团认购说明书透露的数据来看,从2014年至2016年,百世集团仍然都是亏损——7.18亿元、10.59亿元和13.63亿元。

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  必须尤其认为的是,盈利或亏损不是取决于一家企业的唯一标准,京东如此,百世集团亦然。  那么——  百世亏损的原因确有?  众所周知,京东亏损的一个最重要原因在于自辟物流的大手笔投放,百世集团亏损具有类似于的原因。  如果说,“三通一约”的较慢发展归功于加盟模式,那么一路走过的百世集团,可以说道是银子填出来的。其强劲的融资能力,不要说道在物流行业,就是放到烧钱的互联网领域,也是有一点推崇的。

  2008年周韶宁就从阿里巴巴和富士康那里取得了1500万美元的A轮融资。在此之后的8年里,共计已完成6轮融资,最少的一次去年9月融得7.6亿美元(参见下表格)。根据公开发表资料整理  7轮差不多百亿人民币的资金,沦为百世集团高速发展的最重要确保。

  高昂的成本主要来自于第三方运输、出租物业、服务公司中心建设、技术投资等。  此外,百世在战略收购方面的投放也是值得一提的。

  (1)再行说道科技投放。百世是国内较早于自律研发自动服务公司设备的民营物流企业。

这也只是百世在技术方面投资的冰山一解法。  去年“双11”,周韶宁曾向记者回应,百世集团合为至今,在技术研发和设备上投放了近40亿人民币。  (2)再行显然基础设施方面。

招投说明书中所述的第三方运输、出租物业和服务公司中心建设,都可以归为此类。累计2017年3月31日——  百世供应链已享有305个云端订单遵守中心。

其中90家为自营,另外215家为加盟;  百世租车享有64家中转站,117家服务公司中心,逾21000家服务站;  百世快运享有69家中转站,74家服务公司中心,逾6000家服务站。  (3)最后是战略收购。大家应当忘记,百世租车是由百世汇通改名而来。

而百世汇通的“班底”是百世集团2010年并购的汇通。  而百世快运的前身则是全际通,百世国际是百世并购360海淘,进而建构起跨境平台。  百世店特是百世2016年3月发售的便利店业务平台。2017年5月,百世并购了便利店品牌“WOWO”。

  (4)轻资产模式。不过,百世集团回应,公司使用轻资产业务模式。获取服务网络设施场地使用出租方式,交通运输市场需求外包给第三方服务供应商。

百世租车、百世快运、百世云仓服务网络,使用特许加盟商合作模式获取服务反对。  有分析认为,轻资产的商业模式使百世集团的服务网络可以维持运营的灵活性和主动性,以低成本构建规模效应。  2012年至2016年,百世租车的单量、百世快运的吨量填充年增长率皆超过93%,百世供应链的单量填充年增长率超过96%。

  累计2017年6月30日,百世集团已享有大约9000家加盟商合作伙伴,分别经营百世租车和快运网络中27000多家站点,以及215个百世云仓加盟仓。  百世未来怎么走?  关于IPO后的发展方向,百世集团的认购说明书透露了部分内容:  (1)之后创意。

百世集团将之后聘用,培育和觅最杰出的人才,以稳固创意文化。百世集团将之后投资研发,强化技术基础设施,以提升可扩展性,服务质量和运营效率。

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百世集团将引入冷链物流等新的服务和解决方案,更有更加多商机,减少客户粘性。  (2)不断扩大市场份额。

百世集团将之后利用生态系统的网络效应来强化品牌、提升价值以及交叉销售的机会,构建更加大规模经济。这也将使百世集团需要来更有新的客户,并且通过更加频密和更加普遍地用于我们的平台,提升现有客户在物流和供应链的合作领域以及市场份额。

  (3)扩展百世店特。百世集团想大幅度减少会员商店数量,并研发授权经营模式,不断扩大百世店特网络。百世集团将通过利用数据洞察和优化产品来深化客户参予和减少店面销售。

  百世集团还想更进一步为消费者获取最后一公里的B2C服务,如包覆乘坐和收费,缴付和洗衣服务。百世集团还计划获取B2C平台,百世店特将展开线上销售,并向附近的消费者分送商品。随着时间的流逝和服务能力的强化,百世集团将对大数据有更加多的理解,使得其需要引进更加多创意的解决方案和服务。

  (4)不断扩大服务范围。通过百世金融和百世优货,百世集团将更进一步向更加普遍的生态系统参与者获取在金融、运输能力统合和其他方面的服务。通过对数据的理解,百世集团将更进一步提高风险管理能力并获取更加多精致的解决方案。

此外,百世集团希望需要从SaaS解决方案更佳地所求,并且更进一步强化客户的粘性。  (5)不断扩大全球覆盖面。百世集团将之后与国内外合作伙伴联手合作,联合扩展跨境业务,不断扩大在国际市场上的服务。  通过百世全球,百世集团的目标是更进一步渗入现有的市场,不断扩大服务范围,强化第三方物流和订单处置服务,并将以为扩展到其他国家和地区。

百世集团计划大大增进国际业务快速增长,使其在未来在总营业额中占据更好的份额。  (6)提升运营效率和质量。

随着网络超过了关键的规模,百世集团将之后利用平台上的科技基础设施和协同效应,从而精简运营,减少运输、人力和其他运营成本。百世集团还将不断创新和标准化操作者流程,从而提升服务的可靠性、效率和服务质量。

  (7)收购与战略措施。未来,百世集团将之后有选择性地对需要提高业务和科技水平的公司展开投资或并购,发展合资和合作伙伴关系。百世集团将在合乎对平台的战略影响的情况下,用全面的眼光评估每个机会。


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